經(jīng)過(guò)幾年爆發(fā)式增長(zhǎng)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)早期的發(fā)展紅利已經(jīng)逐漸消退。

慘烈競(jìng)爭(zhēng)下，平臺(tái)大多已經(jīng)陷入“只拼規(guī)模不賺錢”的惡性循環(huán)，融資或股東加大投入、快速擴(kuò)張成為普遍生存法則。

燒錢是一條不歸路，無(wú)論怎么燒，都沒(méi)有辦法保證獲得投資人持續(xù)關(guān)注和投入。但一旦停止燒錢，客戶就會(huì)被其他資本瓜分。

這是一個(gè)囚徒博弈的惡性循環(huán)。伴隨競(jìng)爭(zhēng)加劇，平臺(tái)獲客的成本不斷水漲船高。

過(guò)去一兩年，平均每個(gè)用戶只要60-80元;現(xiàn)在則已經(jīng)漲至200-300元;而業(yè)內(nèi)普遍預(yù)計(jì)，在未來(lái)一兩年，這個(gè)成本可能還將增長(zhǎng)至500元甚至更高。

在外界看來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融熱鬧繁榮，但從業(yè)者無(wú)不深知，炒作上市、并購(gòu)賣身、融資對(duì)賭，都只因?yàn)槠髽I(yè)對(duì)資本越來(lái)越渴求與焦慮。

同時(shí)，在互聯(lián)網(wǎng)金融野蠻生長(zhǎng)時(shí)期，一些平臺(tái)只要產(chǎn)品包裝得不錯(cuò)、營(yíng)銷獲客方面肯燒錢，即使資產(chǎn)端不深入開發(fā)，也能取得很好的交易量。

但隨著監(jiān)管政策不斷完善，投資人風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不斷加強(qiáng)，資產(chǎn)質(zhì)量的重要性愈加凸顯。

問(wèn)題在于，不僅各家機(jī)構(gòu)的燒錢擴(kuò)張?jiān)絹?lái)越難以持續(xù)，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的獲取也日益艱難。

在經(jīng)濟(jì)增速放緩大背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融的主要借款群體小微企業(yè)借貸需求減弱，資產(chǎn)數(shù)量減少，不少平臺(tái)面臨“資產(chǎn)配置荒”，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)更是稀缺。

此外，由于大部分中小平臺(tái)的風(fēng)控實(shí)力有限，在資產(chǎn)質(zhì)量的甄別上判斷不足，也增加了優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的獲取難度。

盈利困局如何破解?

其實(shí)，無(wú)論是資金端的燒錢推廣，還是資產(chǎn)端的獲取難題，都是源于缺乏清晰可持續(xù)的盈利模式。

目前，大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)主要盈利點(diǎn)還是集中在利差的獲取上，這不僅難以覆蓋高昂的運(yùn)營(yíng)成本，也造成產(chǎn)品和模式的同質(zhì)化。

如果想在競(jìng)爭(zhēng)和洗牌中生存下來(lái)，就必須找到真正可持續(xù)的盈利模式。

可持續(xù)的盈利模式，是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，必須花大力氣解決的問(wèn)題，沒(méi)有盈利模式的創(chuàng)新，就不可能有互聯(lián)網(wǎng)金融的未來(lái)。

業(yè)界普遍認(rèn)為，整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)還需要大的轉(zhuǎn)型。一是小而美，垂直到行業(yè)里去深耕;一是大而全，整合創(chuàng)造新的盈利模式。

未來(lái)，大數(shù)據(jù)、移動(dòng)互聯(lián)技術(shù)、共享經(jīng)濟(jì)等將成為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)創(chuàng)新的新發(fā)動(dòng)機(jī)。

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融真正要開始發(fā)力，必須要建立真正地以數(shù)據(jù)為驅(qū)動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)審批政策，如此才有可能發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)低成本高效益的擴(kuò)張速度。如果還以目前高成本的方式來(lái)進(jìn)行，這種成本結(jié)構(gòu)很難維持到盈利。

2015年9月初，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)大數(shù)據(jù)發(fā)展的行動(dòng)綱要》，系統(tǒng)部署了大數(shù)據(jù)發(fā)展工作，將推動(dòng)大數(shù)據(jù)在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的應(yīng)用。目前，在互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)領(lǐng)域，已有不少企業(yè)布局大數(shù)據(jù)征信和大數(shù)據(jù)風(fēng)控。

另一條可能的路徑，是通過(guò)移動(dòng)互聯(lián)技術(shù)和共享經(jīng)濟(jì)，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)一步從封閉走向開放。

過(guò)去，互聯(lián)網(wǎng)為金融業(yè)帶來(lái)的變革主要集中在獲客、定價(jià)和服務(wù)層面。而移動(dòng)互聯(lián)技術(shù)和共享經(jīng)濟(jì)與金融業(yè)的深度融合，將帶來(lái)對(duì)金融服務(wù)人員的優(yōu)化資源配置，并以此建立一個(gè)新業(yè)務(wù)模式和新利益分配體系。

“互聯(lián)網(wǎng)金融的第三波流潮已經(jīng)到來(lái)�！焙觅J網(wǎng)創(chuàng)始人兼總裁李明順表示，“我認(rèn)為，通過(guò)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)和共享經(jīng)濟(jì)的變革力量，能引領(lǐng)互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)人員找到真正的盈利模式，并為全行業(yè)帶來(lái)一個(gè)更自由、更開放、更有價(jià)值的發(fā)展未來(lái)�！�

據(jù)悉，2015年12月1日，由好貸網(wǎng)、中國(guó)信貸精英俱樂(lè)部共同主辦的第二屆中國(guó)信貸精英年會(huì)，將在北京國(guó)際會(huì)議中心舉行。

屆時(shí)，不但將有2000名信貸員和金融機(jī)構(gòu)高管就互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)新模式、產(chǎn)業(yè)新生態(tài)等議題進(jìn)行深入討論，而且好貸網(wǎng)還將發(fā)布一個(gè)降低機(jī)構(gòu)成本，促進(jìn)機(jī)構(gòu)規(guī)模擴(kuò)張，促進(jìn)整個(gè)行業(yè)發(fā)展的全新行業(yè)生態(tài)。

從尋找信貸客戶、優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，完成風(fēng)控審核，到最后收款完成，互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)業(yè)鏈條非常長(zhǎng)。加之中小微企業(yè)和個(gè)人數(shù)量龐大，并非一個(gè)平臺(tái)所能服務(wù)，必須要整合資源形成新的生態(tài)環(huán)境。

“盈利模式的創(chuàng)新除了企業(yè)自身的探索，也有賴于整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)的創(chuàng)新發(fā)展�！币晃粯I(yè)內(nèi)人士表示。