告別規(guī)�？焖贁U(kuò)張時(shí)代，大幅下降的利息支出，在上市銀行的利潤(rùn)增長(zhǎng)中，已然成為主要驅(qū)動(dòng)因素。
平安銀行8月11日晚間披露的半年報(bào)顯示，2016年上半年，該行營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)分別增長(zhǎng)17.59%、6.1%。各項(xiàng)收入中，利息凈收入同比增長(zhǎng)16.32%，利息支出則同比下降了20%以上。
類似情形已成為上市銀行普遍現(xiàn)象。此前，浦發(fā)銀行、華夏銀行半年報(bào)也顯示，今年上半年，兩家銀行的凈利息支出同比下降10.84%、22%，成為驅(qū)動(dòng)其凈利潤(rùn)增長(zhǎng)的重要因素。而與此同時(shí)，在資產(chǎn)質(zhì)量仍持續(xù)惡化，需要大量計(jì)提不良貸款撥備的情況下，各家銀行的非息收入占比也有較快提升，給商業(yè)銀行吃息差維持利潤(rùn)增長(zhǎng)帶來一定改觀。
利息支出大幅下降驅(qū)動(dòng)業(yè)績(jī)
上半年，平安銀行的資產(chǎn)規(guī)模、存貸款的增長(zhǎng)，與已經(jīng)披露半年報(bào)的幾家銀行相比，表現(xiàn)尚屬?gòu)?qiáng)勁。
截至6月底，平安銀行總資產(chǎn)2.8萬億元，較年初增長(zhǎng)11.72%，存、貸款余額分別為1.9萬億元、1.36萬億元，分別較年初增長(zhǎng)9.48%、11.67%，高于同業(yè)水平。
上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入547.69億元，同比增長(zhǎng)17.59%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)122.92億元，同比增長(zhǎng)6.1%。如果還原為“營(yíng)改增”之前，平安銀行營(yíng)業(yè)收入則為560.96億元，同比增長(zhǎng)20.44%。
不過，平安銀行出現(xiàn)一個(gè)新變化，在利差、息差均有所提高，貸款規(guī)模仍有增加的背景下，該行的利息收入、支出均出現(xiàn)較大幅度的下降。數(shù)據(jù)顯示，該行今年上半年利息收入為635億元，同比去年的658億元減少23億元，降幅約為3.5%；同期，其利息支出為273億元，而去年上半年則為347億元，同比減少74億元，降幅高達(dá)21%以上。
平安銀行表示，受今年5月1日起金融業(yè)“營(yíng)改增”政策影響，加之去年央行數(shù)次降息，該行上半年各項(xiàng)生息資產(chǎn)、付息負(fù)債平均利率同比下降。數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，該行凈利差為2.67%，凈息差為2.79%，分別比去年同期提高0.1個(gè)、0.08個(gè)百分點(diǎn)。但二季度環(huán)比卻出現(xiàn)顯著下降，今年一季度，該行凈利差、凈息差分別為2.76%、2.87%，二季度末已經(jīng)降至2.58%、2.71%，分別下降了0.18個(gè)、0.17個(gè)百分點(diǎn)。
實(shí)際上，銀行業(yè)利息收支明顯下降，已經(jīng)是銀行業(yè)的共同現(xiàn)象。已披露半年報(bào)的浦發(fā)銀行、華夏銀行，以及發(fā)布業(yè)績(jī)快報(bào)的招商銀行均是如此，且利息支出降幅均超過10%。為了維持利息收入增長(zhǎng)，一些銀行還對(duì)收入構(gòu)成重新分類。
8月1日，在業(yè)績(jī)快報(bào)中，招行將其貴金屬租賃收益，從非利息凈收入中，重新分類到凈利息收入中。調(diào)整后，今年上半年招行利息凈收入為673.8億元，同比僅增長(zhǎng)1.3%左右。
浦發(fā)銀行等在利息收入方面的情況要樂觀不少。根據(jù)半年報(bào)數(shù)據(jù)，在集團(tuán)口徑下，浦發(fā)銀行上半年利息收入1081億元，同比減少42.7億元；利息支出530.29億元，同比減少64.45億元。華夏銀行利息收入432.6億元，同比減少33.73億元；利息支出為191.5億元，同比減少42.42億元，均呈現(xiàn)利息支出降幅遠(yuǎn)大于利息收入降幅的局面。
收入、支出結(jié)構(gòu)的變化，對(duì)平安銀行等大有裨益，甚至成為支撐其上半年利息收入增長(zhǎng)的主要因素。數(shù)據(jù)顯示，截至6月底，平安銀行利息凈收入為361億元，同比增長(zhǎng)16.32%。
資產(chǎn)質(zhì)量承壓影響利潤(rùn)
持續(xù)暴露的不良貸款導(dǎo)致的資產(chǎn)質(zhì)量惡化，已經(jīng)是整個(gè)銀行業(yè)無法回避的問題，平安銀行也同樣如此。
半年報(bào)顯示，截至6月底，平安銀行不良貸款余額為211.95億元，較年初增長(zhǎng)20.12%；貸款不良率1.56%，上升0.11個(gè)百分點(diǎn)。
盡管利息收入有所下降，但對(duì)銀行的利潤(rùn)影響并不大。影響銀行業(yè)利潤(rùn)的主要威脅，還是來自不良貸款。銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至6月底，銀行業(yè)不良貸款率為1.75%。包括平安銀行在內(nèi)，已正式披露上半年業(yè)績(jī)的三家銀行，目前均低于這一水平。其中，浦發(fā)銀行、華夏銀行同期不良率分別為1.65%、1.56%。
但實(shí)際上，這與各家銀行加大不良貸款撥備、核銷有很大關(guān)系。根據(jù)半年報(bào)披露，今年上半年，平安銀行準(zhǔn)備前營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為361.5億元，同比仍然大幅增長(zhǎng)28.26%，但資產(chǎn)減值損失卻高達(dá)200億元。
浦發(fā)銀行、華夏銀行均出現(xiàn)這種情況。數(shù)據(jù)顯示，浦發(fā)銀行資產(chǎn)減值損失為265億元，同比增加約63億元，增幅高達(dá)30%。此外，華夏銀行上半年的計(jì)提金額也達(dá)到了55.1億元。
不過，各家銀行靠吃息差保持利潤(rùn)增長(zhǎng)的情況，已經(jīng)有所改變。半年報(bào)顯示，今年上半年，平安銀行受益于銀行卡、理財(cái)、資產(chǎn)托管等業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，上半年實(shí)現(xiàn)非利息凈收入185.73億元，同比增幅20.16%，非利息凈收入占比達(dá)到33.91%。浦發(fā)銀行上半年也實(shí)現(xiàn)非息收入270.57億元，占比達(dá)到34%左右。
值得注意的是，今年上半年，各家銀行加大了房貸投放力度。數(shù)據(jù)顯示，截至6月底，浦發(fā)銀行個(gè)人住房按揭貸款余額3379億元，同比增加734億元，增幅達(dá)到28%左右。而平安銀行則為496億元，比去年底增加約40億元，增幅約8.9%。這是在多年房貸壓縮之后，平安銀行房貸款業(yè)務(wù)的首次擴(kuò)張。
